阶段

工作内容

参与机构或人员

时间

预

备

期

1.为达企业整合、改制、发行及上市目标及顺利进行相关工作，公司须选定具丰富专业经验之财务顾问；

2.依据企业实际状况及资本市场发展形势，确定自身整体运作规划方向；

3.依据企业业务经营状况及未来拓展空间，确立自身发展策略；

4.综合考量与企业相关之各方风险，如中国资本市场对外资开放程度及市场发展速度、中国宏观政策对各产业可能造成之影响等。

会计师、财务顾问

约2星期

整

合

改

制

期

1.选定保荐人（即主承销商）；
2.接触各专业服务机构，选定中介机构；
3.企业发行上市整体方案规划与研讨；
4.企业重组方案修改 ；
5.财务重新调整规划，如整理帐务等；
6.依中国政府相关规定要求进行股份申报；

7.股份化后企业内部组织之重整及建立相关制度。

主承销商、会计师、财务顾问、律师

约 3 ~ 6个月

辅

导

期

1.至中国证监会在当地派驻机构办理上市辅导登记；2.辅导券商于辅导期内进行相关辅导工作；

3.按期递交辅导所须文件，并获确认。

主承销商、会计师、财务顾问、律师

约 1年

申

请

期

1.由各中介机构参与，主办券商及财务顾问整体协调，制作完成各项申报发行文件；
2.取得中国证监会派驻机构所出具之辅导证明；
3.取得所需政府部门批复函件；
4.向中国证监会发审委提交发行申请资料；
5.依审核意见补充、修改相关文件。

主承销商、会计师、财务顾问、律师

约 3 ~ 5个月

挂牌交易期

1.取得中国证监会之核准发行上市批文；

2.确定发行方案，进行路演配售
3.安排挂牌交易相关事宜，提报发行上市汇报文件